2008-01-25
(1)能源需要走與經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)發(fā)展的道路,避免大起大落。在能源需求旺盛的時候,避免發(fā)展過熱;在需求低迷的時候,不完全停滯建設(shè)。特別的,可以在能源需求低迷階段進(jìn)行能源產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的調(diào)整,比如發(fā)展大煤炭、火電上大壓小、電力電網(wǎng)協(xié)調(diào)、替代能源建設(shè)等等。我們認(rèn)為“煤電聯(lián)動”政策暫緩除了受CPI高企影響之外,還包含著政府借市場之手來優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的戰(zhàn)略目的。
(2)能源制度改革正在穩(wěn)步推進(jìn)當(dāng)中。會議圍繞能源法律體系、能源管理體系、能源價格體系的建設(shè)提出了諸多建設(shè)性的意見??紤]到煤炭、石油和電力的資源稀缺性,呼喚資源價值回歸,建議煤電要聯(lián)動、改革成品油價格機(jī)制。
(3)煤炭總體保持供需平衡的格局,運(yùn)力不足和優(yōu)質(zhì)煤緊俏是未來的趨勢。石油供需將繼續(xù)保持穩(wěn)定增長的態(tài)勢,未來出現(xiàn)大規(guī)模油荒的可能性不大。電力總體上裝機(jī)容量迅速投產(chǎn),供需總體平衡,廣東等地供應(yīng)略緊張。
(4)南方電網(wǎng)因?yàn)槿泵簩?dǎo)致的火電機(jī)組停機(jī)達(dá)1030萬千瓦。我們預(yù)計(jì)“電力企業(yè)不堪煤價重負(fù)”和“發(fā)改委借市場之手優(yōu)化電力結(jié)構(gòu)”之間的博弈將更加激烈,局部煤電聯(lián)動近期內(nèi)得期待。
(5)風(fēng)力發(fā)展如火如荼。2007年吊裝完成的風(fēng)電裝機(jī)達(dá)340萬千瓦。預(yù)計(jì)到2010年,全國總裝機(jī)容量達(dá)1600-2000萬千瓦。國內(nèi)風(fēng)機(jī)目前供不應(yīng)求,關(guān)鍵零部件是發(fā)展的瓶頸。預(yù)計(jì)到2010年有望形成具有自主知識產(chǎn)權(quán)的完整產(chǎn)業(yè)鏈,屆時風(fēng)機(jī)行業(yè)面臨洗牌。(長城證券)